2. Часть рынка ценных бумаг, на которой сделки с ценными бумагами совершаются напрямую между участниками без использования биржевых площадок, называют … рынок
3. Неверно, что в состав финансового рынка входит …
4. Установите соответствие между функцией рынка ценных бумаг и ее характеристикой:
5. Расположите термины в порядке возрастания широты охвата финансового пространства, начиная с самого узкого понятия и заканчивая наиболее общим:
6. Часть рынка ценных бумаг, на которой сделки с ценными бумагами совершаются на фондовых биржах по установленным правилам – это … рынок
7. Сегмент рынка ценных бумаг, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги, обеспечивая их ликвидность и перераспределение капитала – это … рынок
8. К специфическим функциям рынка ценных бумаг относят … (Укажите 2 варианта ответа)
9. Форма государственного регулирования рынка ценных бумаг, при которой регулирование носит административный характер и базируется на правовых нормах, называется …
10. В зависимости от стадии кругооборота ценных бумаг виды рынка подразделяются на: …
11. Инвестору Сергею понадобилось 100 тыс. рублей на текущие нужды и он решил продать часть государственных облигаций, которые он купил ранее. Покупателем стал другой инвестор, который приобрел эти облигации уже не у государства, а у Сергея. Таким образом, сделка происходила не между эмитентом и первым владельцем, а между двумя инвесторами. Такой механизм обеспечивает обращение ценных бумаг после их эмиссии и позволяет участникам гибко управлять своими инвестиционными портфелями, не дожидаясь погашения бумаг.Какой сегмент рынка ценных бумаг продемонстрирован в сложившейся ситуации?
12. Пенсионные фонды и страховые компании относятся к … инвесторам
13. Профессиональный участник рынка, совершающий сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с целью перепродажи – это …
14. Характерным признаком стратегических инвесторов является то, что они …
15. Установите соответствие между профессиональными участниками рынка ценных бумаг отношений и их характеристикой:
16. Расположите в правильной последовательности этапы оформления сделок с ценными бумагами на вторичном рынке:
17. Юридическое лицо, орган государственной власти, орган регионального или муниципального самоуправления, выпускающий ценные бумаги с целью привлечения инвестиций и несущий обязательства перед их владельцами – это …
18. Участник рынка ценных бумаг, который вкладывает собственные или привлеченные средства в ценные бумаги с целью получения дохода или прироста капитала – это …
19. Определение взаимных обязательств участников торгов, проведение взаимозачетов, подготовка документов для их исполнения, а также гарантирование выполнения этих обязательств – это …
20. Особенность …: большое число участников, расчет чистых позиций каждым участником централизованно
21. Виды внебиржевого рынка: …
22. Страховая компания «Надежность» аккумулирует средства тысяч своих клиентов в виде страховых взносов. Часть этих денег необходимо разместить на рынке так, чтобы обеспечить стабильный доход и сохранить ликвидность для будущих выплат. Для этого компания формирует диверсифицированный портфель из акций крупных предприятий («голубых фишек»), корпоративных облигаций и государственных бумаг. Кроме того, часть средств направляется в паевые инвестиционные фонды, что позволяет дополнительно распределить риски. В отличие от частного лица, которое принимает решения исходя из личных целей, страховая компания действует как профессиональный участник, управляющий средствами многих клиентов.К какому типу инвесторов относится страховая компания «Надежность»?
23. К эмиссионным ценным бумагам относятся … (Укажите 2 варианта ответа)
24. Эмиссионная долевая ценная бумага, которая удостоверяет права ее владельца на участие в управлении акционерным обществом, на получение части прибыли в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после ликвидации общества – это …
25. … – способ размещения эмиссионных ценных бумаг, который предполагает ограниченный круг заранее определенных инвесторов
26. Установите соответствие между наименованием ценных бумаг и их характеристиками:
27. Расположите в хронологической последовательности этапы передачи прав по ордерной ценной бумаге (векселю) через индоссамент:
28. Долговая эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца на получение от эмитента в установленный срок номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента, а также процентов или иных доходов, предусмотренных условиями выпуска – это …
29. Документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов, – это … ценная бумага
30. Ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец – это … ценная бумага
31. Расчетный чек, в отличии от денежного, …
32. Владельцы привилегированных акций имеют право голоса на общем собрании в случаях … (Укажите 2 варианта ответа)
33. Предприниматель Петров получил от компании «Альфа» вексель, в котором он был указан как первый владелец. Через некоторое время Петрову нужно было рассчитаться с деловым партнером, и он решил использовать этот вексель как средство платежа. Для этого на оборотной стороне документа он сделал специальную передаточную надпись – индоссамент, указав нового владельца. Теперь именно партнер мог предъявить вексель к оплате, а при необходимости снова передать его другому лицу тем же способом. Эта форма обращения позволяла векселю многократно участвовать в обороте, при этом сохранялась непрерывность цепочки правомочий, подтверждаемая серией индоссаментов.Какой вид ценной бумаги демонстрируется в данном примере?
34. Главным организатором торгов на биржевом сегменте вторичного рынка является …
35. Процесс регистрации и включения акций компании в список ценных бумаг, торгуемых на фондовой бирже – это …
36. Дохода акционера, получаемый держателями акций в форме части чистой прибыли компании, – …
37. Установите соответствие между наименованием деривативов и их характеристиками:
38. Расположите виды сделок с ценными бумагами по возрастанию временного периода между заключением договора и его исполнением:
39. Официальный список ценных бумаг, которые были допущены к торгам на бирже в результате прохождения процедуры отбора – это …
40. Исключение ценных бумаг из биржевого списка – это …
41. Рыночная цена ценной бумаги, выраженная, как правило, в процентах к ее номиналу или в абсолютных денежных единицах – это … ценной бумаги
42. … – профессиональный участник рынка ценных бумаг, основная задача которого заключается в поддержании стабильного и упорядоченного рынка по конкретным инструментам
43. … – это биржевая заявка на покупку или продажу определенного количества лотов по цене, указанной инвестором
44. Инвестор Иван открыл брокерский счет и внес на него 100 000 рублей собственных средств. Используя кредитное плечо, он приобрел акции на сумму 400 000 рублей, где 300 000 рублей были заемными средствами брокера. В первые дни акции выросли на 25 %, и собственный капитал Ивана удвоился (без учета комиссий и процента за пользование заемными средствами), однако через месяц цена акций стала менее 300 000 рублей. Так как брокеру необходимо вернуть 300 000 рублей долга, «чистая» позиция Ивана стала отрицательной, что вызвало маржин-колл. Поскольку Иван не внес дополнительные средства, брокер принудительно закрыл позиции, продав акции для покрытия долга, таким образом Иван потерял все изначально внесенные деньги. Эта ситуация показывает, что сделки с плечом несут не только потенциально высокую доходность, но и риск полной потери капитала.Какой метод торговли использовался инвестором Иваном в описанной ситуации?
45. Главная отличительная особенность первичного рынка ценных бумаг – …
46. Деятельность по гарантированному размещению бумаг, при которой банк или компания выкупает выпуск у эмитента и реализует его на рынке – это …
47. Говорят об отличительных чертах эмиссии ценных бумаг от понятия выпуск ценных бумаг, можно утверждать, что выпуск – это …
48. Установите соответствие между способом размещения ценной бумаги и его характеристикой:
49. Установите правильный порядок этапов эмиссии ценных бумаг:
50. Специализированная финансовая организация, выполняющая функции посредника при выпуске и размещении ценных бумаг, включая андеррайтинг, формирование синдикатов и маркетинговое сопровождение – это … банк
51. Продажа бумаг неограниченному кругу инвесторов, как правило, через биржевые торги – это … размещение
52. Предложение бумаг заранее определенному кругу инвесторов, ограниченному по численности и составу – это … размещение
53. Решение о выпуске акций принимается …
54. Конвертация ценной бумаги – это …
55. Акционерное общество «АгроПром» готовит крупный выпуск акций для финансирования инновационных проектов. Для минимизации рисков оно заключило соглашение сразу с несколькими банками и инвестиционными компаниями, которые договорились действовать совместно при размещении бумаг. Каждый участник взял на себя часть выпуска, а при необходимости был готов поддержать спрос путем покупки оставшихся акций. Благодаря такой кооперации эмитент снизил зависимость от одного посредника, а банки разделили между собой возможные риски. Подобная практика особенно распространена при размещении крупных выпусков. Какая форма взаимодействия была использована?
56. Набор бумаг, лежащий в основе расчета фондового индекса, называется …
57. Составной взвешенный показатель курсов ценных бумаг из определенного набора – это … индекс
58. Индекс Dow Jones рассчитывается по …
59. Установите соответствие между конечными пользователями и задачами использования индексов:
60. Установите последовательность действий при создании нового фондового индекса:
61. Крупное коммерческое предприятие, которое занимается производством и реализацией товаров или услуг в нескольких странах, а также владеет международными активами и осуществляет международные инвестиции, – это … компания
62. Показатель или финансовый актив, доходность по которому служит образцом для сравнения результативности инвестиций, – это …
63. Первым фондовым индексом был …
64. Самый простой метод расчета средней величины, при котором акции с высокой ценой оказывают сильное влияние, называется …
65. Наиболее распространенным методом определения средних величин при расчете индексов, при котором вес каждой акции определяется заранее, считается …
66. Инвестиционный фонд «Глобал Капитал» анализирует динамику индексов разных стран. В отчете указано, что одни индексы рассчитываются на основе цен акций и зависят от стоимости одной бумаги (как, например, Dow Jones Industrial Average), другие учитывают капитализацию компаний (как S＆P 500 или MOEX), а третьи используют равные веса для всех участников. Кроме того, встречаются индексы, в которых вводятся ограничения, чтобы не допустить доминирования одной корпорации. Такой подход позволяет обеспечить большую объективность в отражении рыночной картины. Как называется фактор, связанный с распределением значимости отдельных акций в индексе?
67. … – совокупность отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг, регулируемая государством с целью защиты инвесторов и эффективного функционирования финансовой системы проект
68. К сегментам финансового рынка относят … (Укажите 2 варианта ответа)
69. Установите соответствие между функцией рынка ценных бумаг и действием, которые она выполняет:
70. Установите соответствие между участником рынка ценных бумаг и его функцией:
71. Расположите типы рынков в порядке убывания масштаба (от наибольшего к наименьшему):
72. Расположите рынки по возрастанию срока исполнения сделок:
73. Способность ценной бумаги быстро быть проданной по цене, близкой к рыночной, – это …
74. Система отношений, где обращаются деньги и иные финансовые активы, обеспечивая перераспределение ресурсов между участниками экономики, – это … рынок
75. К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относят … (Укажите 3 варианта ответа)
76. Форма государственного регулирования рынка ценных бумаг, основанная на использовании экономических инструментов самого рынка, при которой государство воздействует на условия функционирования рынка через экономические стимулы и ограничения, – … форма
77. Виды рынка, выделяемые в зависимости от технологии организации торгов, включают … (Укажите 2 варианта ответа)
78. Виды инвесторов по целям инвестиций – … инвесторы
79. Профессиональный участник рынка, который покупает и продает ценные бумаги от своего имени и за свой счет, принимая на себя риски и стремясь получить прибыль от разницы между ценой покупки и продажи (маржа) – это …
80. Индивидуальные инвесторы – это частные лица, которые …
81. Установите соответствие между видами эмитентов и их примерами:
82. Расположите в правильной последовательности этапы проведения сделок с ценными бумагами на вторичном рынке:
83. Расположите в правильной последовательности этапы взаимодействия инвестора с брокером при совершении сделки:
84. Установите соответствие между видами эмитентов и их примерами:
85. Установите соответствие между видом клиринга и его характеристикой:
86. Профессиональный участник, ведущий реестр владельцев ценных бумаг и фиксирующий переход прав собственности, – это …
87. Юридическое лицо, являющееся профессиональным участником рынка, которое имеет лицензию на осуществление этой деятельности и предоставляет услуги, способствующие заключению сделок с ценными бумагами между другими участниками финансового рынка – это … торговли
88. Вид клиринга, при котором клиринговая организация становится стороной каждой сделки, выступая покупателем для продавца и продавцом для покупателя, называется …
89. Принципиальное отличие регистратора от депозитария заключается в том, что регистратор действует от имени …
90. К неэмиссионным ценным бумагам относятся … (Укажите 3 варианта ответа)
91. Ценная бумага, оформленная по строго установленной форме, дающая право лицу, которому она передана, на получение от должника оговоренной в ней суммы – это …
92. Способ размещения эмиссионных ценных бумаг, предполагающий неограниченный круг инвесторов, – …
93. Установите соответствие между признаками классификации и видами облигаций:
94. Установите соответствие между видом векселя и его характеристикой:
95. Расположите в хронологической последовательности этапы передачи прав по ордерной ценной бумаге (векселю) через индоссамент:
96. Расположите в хронологической последовательности этапы передачи прав по предъявительской ценной бумаге:
97. Ценная бумага, удостоверяющая факт внесения юридическим лицом в банк суммы вклада на условиях, указанных в сертификате, и право ее владельца на получение суммы вклада и процентов в банке, выдавшем сертификат – это … сертификат
98. Ценная бумага, удостоверяющая факт внесения физическим лицом в банк суммы вклада на условиях, указанных в сертификате, и право ее владельца на получение суммы вклада и процентов в банке, выдавшем сертификат – это … сертификат
99. Вид ценной бумаги, информация о владельце которой содержится непосредственно в ней или в специальном реестре компании-эмитента, – это … ценная бумага
100. … – оценка акций при определении величины уставного капитала акционерного общества в момент его создания
101. … – стоимость акций, которая определяется путем вычитания суммы обязательств компании и капитала, внесенного владельцами привилегированных акций, из общей суммы активов компании
102. Основным организатором торгов на биржевом сегменте вторичного рынка является …
103. Процесс перехода ценных бумаг от одного владельца к другому посредством сделок купли-продажи, мены, дарения или иных форм гражданско-правовых отношений – это … ценных бумаг
104. … – стандартизированный срочный контракт, заключаемый на бирже, по которому одна сторона обязуется купить, а другая продать определенный актив в будущем по заранее установленной цене
105. Установите соответствие между наименованием биржевыми заявками и их особенностями:
106. Установите соответствие между видом сделки и ее характеристикой:
107. Расположите сделки с ценными бумагами по возрастанию временного периода между заключением договора и его исполнением:
108. Расположите этапы движения ценной бумаги на вторичном рынке в правильной последовательности:
109. Система отношений между участниками рынка ценных бумаг, при которой сделки совершаются без единого центра – это … рынок
110. Производный финансовый инструмент, предоставляющий его владельцу право (но не обязанность) купить или продать определенное количество базового актива по заранее установленной цене в течение оговоренного срока или на определенную дату, – это …
111. Биржевая заявка, в которой обозначается максимальная (минимальная) цена, по которой возможна покупка (продажа) актива, – это … заявка
112. … – внебиржевой срочный контракт, по которому стороны договариваются купить или продать определенный актив в будущем по фиксированной цене
113. Неверно, что процентный доход характерен для …
114. … – это способ размещения ценных бумаг, для которого характерно размещение акций среди заранее известного круга лиц без договора купли-продажи
115. Установленная законом процедура выпуска и размещения эмиссионных бумаг, включающая последовательность юридических и организационных действий, – это … ценных бумаг
116. Согласно статье 25 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», эмитент обязан представить в Банк России отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не позднее … дней после завершения их размещения
117. Установите соответствие между видами андеррайтинга и их характеристикой:
118. Установите соответствие между элементом эмиссионной инфраструктуры и его характеристикой:
120. Установите последовательность действий при размещении ценных бумаг через подписку:
121. Способ размещение ценной бумаги, который характерен при размещении акций общества, созданного в результате преобразования общества с ограниченной ответственностью или кооператива называют, …
122. Обмен одних ценных бумаг на другие по установленному соотношению, применяемый при реорганизациях, – это …
123. Волатильности ценной бумаги – это …
124. Деятельность по гарантированному размещению бумаг, при которой банк или иной посредник выкупает выпуск у эмитента и реализует его на рынке называют …
125. Составной взвешенный показатель курсов ценных бумаг из определенного набора называется …
126. Набор бумаг, лежащий в основе расчета фондового индекса, – это … корзина
127. Главным достоинством индекса Фишера является …
128. Установите соответствие между способами «Взвешивания» и их особенностями:
129. Установите соответствие между способом формирования индексной корзины и его характеристикой:
130. Установите правильную последовательность действий при создании нового фондового индекса:
132. Метод (индекс), который фиксирует веса на базовом уровне и показывает, как изменилась стоимость фиксированного набора акций – это индекс …
133. Основные индексы, используемые на российском рынке, – это …
134. Наиболее известный индекс, который используется в Китае, – …
135. Инвестор Петр владел пакетом акций машиностроительной компании, купленных во время IPO. Спустя два года ему понадобились средства на обучение дочери в университете, и он обратился к брокеру, чтобы продать часть бумаг. Сделка прошла через биржевой механизм: акции перешли к другому инвестору, который захотел войти в капитал компании. При этом предприятие не выпускало новых акций, а просто произошло перераспределение собственности. Такая форма торговли позволяет эффективно обслуживать интересы участников рынка, создавая возможность быстрой продажи и покупки ценных бумаг.Какой рынок отражен в описанном примере?
136. Акционерное общество «СтройИнвест» решило привлечь средства для расширения бизнеса и строительства нового завода. Для этого совет директоров принял решение о выпуске дополнительных акций. После регистрации эмиссии бумаги были предложены широкому кругу инвесторов по установленной цене. В результате компания получила новые финансовые ресурсы, которые были направлены на реализацию инвестиционного проекта. Сделка происходила напрямую между эмитентом и инвесторами, которые впервые приобрели данные акции.Какой сегмент рынка ценных бумаг представлен в ситуации?
137. Паевой инвестиционный фонд «Прогресс» объединяет капитал тысяч вкладчиков, которые самостоятельно не могли бы диверсифицировать свои риски и обеспечить доступ к крупным инвестиционным инструментам. Управляющая компания фонда принимает решения о размещении средств: часть активов направляется в государственные ценные бумаги, часть — в акции крупнейших корпораций, а также в высокодоходные корпоративные облигации. Таким образом, фонд позволяет инвесторам участвовать в финансовом рынке через коллективный механизм управления. При этом вкладчики не принимают индивидуальных решений, а доверяют профессионалам.К какому типу инвесторов относится паевой инвестиционный фонд?
138. Инвестор Антон решил купить акции перспективной IT-компании, но не имел доступа к биржевым торгам напрямую. Он обратился к лицензированному посреднику, заключил договор комиссии и разместил заявку на покупку акций через торговую платформу. Сделка прошла успешно, акции были зачислены на счет депо Антона. В дальнейшем он планировал держать бумаги долгосрочно, рассчитывая на рост их рыночной стоимости и дивиденды. Вся операция прошла под контролем профессионального участника, который действовал не за свой счет, а строго по поручению клиента и получил комиссионное вознаграждение.Какой профессиональный участник рынка ценных бумаг описан в этой ситуации?
139. Инвестор Смирнов приобрел у своего банка документ, удостоверяющий внесение определенной суммы средств и гарантирующий их возврат через 6 месяцев с процентами. В документе были указаны сумма вклада, процентная ставка, дата возврата и реквизиты банка. Смирнов понимал, что при необходимости досрочного предъявления он получит средства обратно, но проценты будут начислены по пониженной ставке. При этом права по документу можно было передать другому лицу только путем уступки требования, фиксируемой в самом документе. Такой инструмент не требовал регистрации выпуска и был оформлен единичным образом для конкретного обязательства.Какой вид ценной бумаги описан в ситуации?
140. Предприниматель Петров получил от компании «Альфа» вексель, где он был указан как первый владелец. Через несколько месяцев ему понадобилось рассчитаться с деловым партнером за поставленное оборудование на сумму 500 тыс. рублей. Чтобы не изымать средства из оборота, Петров решил использовать вексель как средство платежа. На оборотной стороне документа он сделал передаточную надпись (индоссамент), указав нового владельца. Партнер, в свою очередь, через некоторое время снова передал этот вексель другому контрагенту аналогичным способом. При этом прежние владельцы не освобождались от ответственности по обязательству: в случае неисполнения долга новый держатель мог предъявить требования к любому из них.Какой вид ценной бумаги продемонстрирован в примере?
141. Инвестор Анна приобрела ценные бумаги компании «СтройИнвест». Каждый документ закреплял за ней право на часть прибыли предприятия, а также возможность участвовать в принятии решений на общем собрании владельцев. Однако вместе с возможностью получать дивиденды она взяла на себя и риск: при убытках компании выплаты могли отсутствовать. Более того, рыночная стоимость бумаг менялась в зависимости от финансовых показателей эмитента и общей конъюнктуры. Для Анны эти инструменты стали способом долгосрочного вложения и участия в развитии бизнеса.О каком виде ценных бумаг идет речь?
142. Финансовая компания разместила долговые инструменты, каждая бумага которых предусматривала обязательство возврата номинальной суммы в определенный срок и регулярные процентные выплаты владельцам. Эти бумаги пользовались спросом у инвесторов, так как обеспечивали предсказуемый доход и рассматривались как менее рискованный инструмент по сравнению с вложениями в долю капитала. В то же время стоимость бумаг на рынке могла изменяться в зависимости от уровня процентных ставок и финансовой устойчивости эмитента.О каком виде ценных бумаг идет речь?
143. Компания «ИнноваТех» планировала привлечь 500 млн рублей для запуска инновационного производственного комплекса. Руководство понимало, что открытое публичное размещение потребует значительных затрат на организацию и приведет к раскрытию большого объема информации, включая технологические разработки, что могло ослабить конкурентные позиции. В связи с этим было принято решение обратиться к ограниченному кругу проверенных инвесторов – пяти крупнейшим акционерам и двум стратегическим партнерам из смежных отраслей. Каждому из них предложили приобрести пакет акций в заранее согласованных пропорциях. Такой механизм позволил «ИнноваТех» оперативно получить необходимые средства, сохранив контроль над распределением собственности и конфиденциальность проекта, но при этом ограничил возможность привлечения дополнительных внешних средств.Какой способ размещения ценных бумаг использовала компания?
144. Холдинг «ЭнергоСтрой» решил увеличить уставный капитал на 1 млрд рублей, чтобы профинансировать строительство новой электростанции. Для этого был подготовлен проспект эмиссии и зарегистрирован выпуск акций. В соответствии с законодательством все действующие акционеры получили преимущественное право на приобретение новых бумаг пропорционально своим долям. Крупные владельцы использовали возможность докупить акции, чтобы сохранить контрольный пакет, в то время как мелкие акционеры получили шанс укрепить свои позиции. Такой механизм позволил компании привлечь капитал без привлечения сторонних инвесторов и минимизировать риск перераспределения собственности.О каком способе эмиссии идет речь?
145. Министерство финансов рассматривает долговую нагрузку государства и обращает внимание на индексы, которые отражают изменение стоимости долговых инструментов. В таких индексах учитываются колебания доходности и рыночной цены облигаций, что позволяет инвесторам оценивать риски вложений в долговые бумаги. Для портфельных управляющих эти индексы служат ориентиром при формировании долговых портфелей, а для аналитиков – источником информации о состоянии долгового рынка.О каком виде индекса идет речь?
146. Аналитики Московской биржи готовят обзор по нефтегазовому рынку. Для анализа они используют индекс, включающий акции крупнейших компаний России, таких как «Газпром», «Лукойл», «Роснефть» и «Новатэк». Доля каждой компании в индексе определяется ее капитализацией и ликвидностью. За последний квартал индекс вырос на 12 %, что аналитики связывают с повышением мировых цен на нефть и увеличением экспортных поставок газа. Этот показатель помогает инвесторам оценить текущее состояние отрасли, сравнивать динамику отдельных эмитентов с общим трендом и прогнозировать доходность специализированных портфелей.О каком виде индекса идет речь?
